美國向伊朗發射“經濟核彈”，國際油價“火上燒油”，油氣產業鏈開啟暴走模式！

    據報道，美國白宮22日表示，美國將不再向目前正在進口伊朗石油的國家或地區發放制裁豁免，以增加對伊朗的經濟壓力。據稱，這是美國退出伊核協議之後，試圖“將伊朗石油出口降為零”。此舉對於伊朗經濟來說，打擊是毀滅性的。

    行情聞風而動，A股原油期貨繼昨日上漲3.31%之後，今日開盤續漲1.73%。恒指低開0.6%。油價大漲刺激“三桶油”走高，中海油漲近2%。早盤，滬深兩市小幅低開，石油板塊暫居板塊漲幅榜第壹位，個股方面，恒泰艾普漲停，洲際油氣大漲近7%，惠博普、中曼石油、貝肯能源、潛能恒信、海越能源等漲幅超過3%。

    不過，盤中石油板塊迅速回落，截至券商中國發稿，漲幅居前的包括貝肯能源漲逾8%，洲際油氣漲近7%，恒泰艾普漲近5%，中石油和中石化雙雙飄綠。

    在上述聲明中，美國聲稱已經得到沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國的承諾，將會采取積極行動確保全球需求得到滿足，以彌補伊朗制裁帶來的原油空缺。但從國際油價的走勢來看，這份聲明無法平復市場對油價上漲的擔心。

    布倫特原油隔夜大漲3.18%，美股油氣板塊全線狂漲，越洋鉆探4月份即將到期的買入期權更是大漲12倍。美股方面，標普成份股漲幅排在前列的股票幾乎全部是油氣產業鏈上的股票。

    分析人士認為，美國此舉已經打開了國際油價上漲的空間。隨著美國對伊朗、委內瑞拉的制裁，再加上OPEC減產以及利比亞沖突升級，國際原油的供給量會快速縮減。雖然美國聲稱沙特阿聯酋會幫助解決供給問題，但從利益的角度考慮，無法完全覆蓋伊朗供給的缺失。

    從股票市場的角度來看，石油價格上漲有利於油氣開采、業績反彈、油服板塊、煤化工以及綜合油氣等5條主線的投資。但與此同時，油價上漲又疊加豬肉價格上漲，通脹預期會明顯強化，這會壓縮貨幣政策的實施空間，對於股市而言可能並非好事。

    伊朗石油出口遭“零封”

    美國白宮22日表示，美國將不再向目前正在進口伊朗石油的國家或地區發放制裁豁免。目前正在享受暫時性制裁豁免的八個進口國家和地區，分別是中國大陸、印度、希臘、意大利、日本、土耳其、韓國和中國臺灣地區。

    22日早些時候，就有關於美國國務卿蓬佩奧的報道，他表示，美國將從5月2日起不再延長允許各國購買伊朗原油的豁免條款。

    2018年5月8日，美國單方面宣布退出伊核協議，重啟對伊朗的全面制裁，並要求各相關國家在2018年11月4日停止進口伊朗的原油。在那之後不久，美國宣布給予上述八個國家和地區豁免權。

    綜合各方消息，伊朗方面對美方的制裁決定表示強烈譴責。伊朗總統魯哈尼認為，美國應該暫停對伊制裁。伊朗國內發生了大規模洪災，特朗普實施的制裁妨礙了救援工作的進行。他在3月的壹場演講中稱美國對伊朗已經發起的制裁引起了通貨膨脹，是“違反人權的犯罪”。魯哈尼將要求外交部和司法部“在伊朗法庭上，對那些向伊朗設計和發起制裁的人發起訴訟”，並稱“有可能上訴到國際法庭”。

    面對美國威脅，伊朗官員曾反擊，稱如果美方“封殺令”使伊朗無法出口原油，伊方將不惜封鎖霍爾木茲海峽，“讓其他地區國家也別想出口原油”。

    此前，美國總統特朗普於4月8日宣布，美國將伊朗伊斯蘭革命衛隊列為恐怖組織。伊朗國家最高安全委員會當晚宣布，將美國中央司令部及其駐西亞軍隊認定為恐怖組織。

    數據顯示，4月迄今伊朗石油出口量跌破平均100萬桶/日，這壹數字低於該國3月的估計出口量的預期，即至少110萬桶/日，也低於去年5月前超過250萬桶/日的出口水平。另據美國國務院3月13日發布的數據顯示，自去年11月全球市場取消約150萬桶伊朗原油以來，伊朗已經損失了100億美元的收入。

    美國總統特朗普曾多次批評OPEC，把高油價歸咎於該組織。不過，許多OPEC成員國表示，美國對伊朗等產油國的石油制裁政策是全球油價上漲的關鍵因素，OPEC不會因為美國的壓力而屈服。

    油價、股價、衍生品漲聲壹片

    美國零封伊朗石油顯然引發了市場對於油價上漲的強烈預期。隔夜油價大幅飆升，布倫特原油當月期貨隔夜上漲3.11%，NYMEX原油隔夜上漲2.51%。

    美國股市對原油上漲的預期反應也十分劇烈，標普成份股漲幅排在前列的股票幾乎全部是油氣產業鏈上的股票。

    石油和天然氣鉆井行業的越洋鉆探（RIG）上漲8.82%，石油和天然氣勘探與生產的馬拉松石油大漲6.58%，切薩皮克能源大漲6.53%。然而，相對於期權而言，這些漲幅只是小兒科。越洋鉆探4月份即將到期的壹款買入期權昨晚上漲1200%。

    油價將如何影響A股

    油價上漲將如何影響A股，這是市場普遍關心的話題。

    光大證券表示，由於原油市場基本面趨緊，原油產量可能在2019年三季度出現自2011年以來的最大降幅，IEA下調2019年產量增長預期至70萬桶/日。光大證券依然看好二季度的國際油價走勢，並表示化工板塊個股有望充分受益。建議積極配置跟油價壹階相關的標的，上遊、煤化工、輕烴裂解，重點關註中石油、中石化、中海油、新奧股份、衛星石化、華魯恒升、陽煤化工等。此外，民營大煉化板塊，也將充分受益。

    中信建投表示，隨著原油產業鏈不斷延伸，2019年民營大煉化進入投放期，民營大煉化企業迎來投資良機，重點關註國內化纖產業相關民營企業（主業為PTA和滌綸長絲），重點推薦民營化工四小龍恒力股份、桐昆股份、恒逸石化和榮盛石化+東方盛虹（差別化高盈利長絲已註入上市公司，近期大煉化擬現金收購註入公司），以及專註滌綸長絲市場，市場影響力和盈利綜合能力最強的新鳳鳴。原料輕質化，看好C3產業鏈，相關標的：衛星石化、海越能源+近期股東不斷大手筆增持和上市公司回購的東華能源。

    廣發證券前期發布研報稱，預計2019年油價會存在大幅度上漲的概率。OPEC剩余原油產能極小，即使不限制產量也難以提供更多原油供給。如果全球經濟不出現復蘇下行的風險，預計2019年到2020年全球原油價格依然出現供不應求局面。

    海通證券曾發布策略報告認為，油價上漲，可以從油氣開采、業績反彈、油服板塊、煤化工以及綜合油氣等5條主線展開投資。油氣開采關註新潮能源、新奧股份、中天能源以及洲際油氣；公司業績取得較大的有桐昆股份、恒逸石化、榮盛石化、華錦股份以及衛星石化等；油服與設備方面可以關註通源石油、中海油服、石化油服、惠博普以及傑瑞股份；煤化工板塊可以關註華魯恒升、丹化科技；綜合油氣方面可以關註中國石化、中國石油等。

    然而，原油價格上漲過快過猛對於股市運行並非有利因素。原油價格和豬肉價格是影響通脹的重要因子，原油價格上行會引發通脹預期，而通脹預期打開則會影響到貨幣寬松，進而影響股市的估值水平。從目前的情況來看，這種邏輯正在顯性化。

資訊來源：券商中國。如有侵權，請聯繫我們刪除。